UNIDAD 5
Análisis de reemplazo e
ingeniería de costos.
5.1 Fundamentos del análisis de reemplazo.
5.2 Vida útil económica.
5.3 Realización de un análisis de reemplazo.
5.4 Análisis de reemplazo durante un período
de estudio específico.
5.5 Ingeniería de Costos.
5.5.1 Efectos de la inflación.
5.5.2 Estimación de costos y asignación de
costos indirectos.
5.5.3 Análisis económico después de
impuestos.
5.5.4 Evaluación después de impuestos de
Valor Presente, Valor Anual y Tasa
Interna de Retorno.
Unidad 5 Analisis de reemplazo e ingenieria de costos
UNIDAD 5: Analissi de remeplazo e ingenieria de costos
5.1 fundamento del
analisis reemplazo
Un plan de
reemplazo de activos físicos es de vital importancia en todo proceso económico,
porque un reemplazo apresurado causa una disminución de liquidez y un reemplazo
tardío causa pérdida; esto ocurre por los aumentos de costo de operación y
mantenimiento, por lo tanto debe establecerse el momento oportuno de reemplazo,
a fin de obtener las mayores ventajas económicas.
Un activo físico
debe ser reemplazado, cuando se presentan las siguientes causas:
Insuficiencia.
Alto costo de mantenimiento.
Obsolescencia.
Insuficiencia.
Alto costo de mantenimiento.
Obsolescencia.
Recomendamos
En este tipo de análisis es necesario aplicar algunos conceptos de matemáticas financieras fundamentales
Para hacer un análisis de reemplazo, es indispensable determinar:
En este tipo de análisis es necesario aplicar algunos conceptos de matemáticas financieras fundamentales
Para hacer un análisis de reemplazo, es indispensable determinar:
El horizonte de
la planeación
También llamado el intervalo de tiempo, está determinado por el periodo durante el cual va a realizarse el análisis y mientras más pequeño sea el horizonte de planeación, más exacto resulta el análisis.
También llamado el intervalo de tiempo, está determinado por el periodo durante el cual va a realizarse el análisis y mientras más pequeño sea el horizonte de planeación, más exacto resulta el análisis.
La
disponibilidad de capital
Este para realizar la compra de los activos según lo planeado y lo proyecta
Este para realizar la compra de los activos según lo planeado y lo proyecta
Se entiende por
vida económica el periodo para el cual el costo anual uniforme equivalente es
mínimo. Para los activos antiguos, no se tiene en cuenta la vida útil restante,
ya que casi todo puede mantenerse funcionando indefinidamente pero a un costo
que puede ser excesivo si se repara constantemente.
Desde el punto
de vista económico las técnicas más utilizadas en el análisis de reemplazo son
Periodo óptimo de reemplazo = Vida económica
Periodo óptimo de reemplazo = Vida económica
Esta técnica
consiste en calcular el costo anual uniforme equivalente del activo, cuando
este es retenido por una cierta cantidad de años y en esta forma seleccionar el
número de años para el cual el costo es mínimo.
5.2 Vida útil
económica
La vida útil
es la duración estimada que un objeto puede tener cumpliendo correctamente con la función
para la cual ha sido creado. Normalmente se calcula en horas de duración.
Cuando se refiere a obras de ingeniería, como carreteras,
puentes, represas, etc., se calcula en años, sobre todo para efectos de su
amortización, ya que en general estas obras continúan prestando utilidad mucho
más allá del tiempo estimado como vida útil para el análisis de factibilidad
económica
Así como la caducidad, es la fecha límite hasta la cual podemos consumir un
alimento sin que haya perdido sus propiedades, la vida útil es el nombre que se
le da al periodo que transcurre desde su producción a su caducidad, es decir,
el tiempo durante el cual el alimento conserva todas sus cualidades. El final
de la vida de un alimento no sólo depende de que mantenga niveles mínimos de
contaminación, sino también de que preserve sus cualidades físico-químicas
(homogeneidad, estabilidad, estructura) y organolépticas (textura, sabor,
aroma)
5.3 Realización de un análisis de
reemplazo
El
análisis de reemplazo sirve para averiguar si un equipo esta operando de manera
económica o si los costos de operación pueden disminuirse, adquiriendo un nuevo
equipo.
Además,
mediante este análisis se puede averiguar si el equipo actual debe ser
reemplazado de inmediato o es mejor esperar unos años, antes de cambiarlo
Siguiendo con el análisis que el canal financiero
esta realizando de los activos físicos y como complemento a los artículos
hechos en tiempo pasado, se presenta a continuación un minucioso estudio de la
importancia en la toma de decisiones realizada por el administrador financiero
en el momento de reemplazar sus recursos fijos.
5.4 análisis de reemplazo durante un periodo de
estudio especifico
Un plan de reemplazo de activos físicos es de vital
importancia en todo proceso económico, porque un reemplazo apresurado causa una
disminución de liquidez y un reemplazo tardío causa pérdida; esto ocurre por
los aumentos de costo de operación y mantenimiento, por lo tanto debe
establecerse el momento oportuno de reemplazo, a fin de obtener las mayores
ventajas económicas.
Recomendamos
En este tipo de análisis es necesario aplicar algunos conceptos de matemáticas financieras fundamentales
Para hacer un análisis de reemplazo, es indispensable determinar:
En este tipo de análisis es necesario aplicar algunos conceptos de matemáticas financieras fundamentales
Para hacer un análisis de reemplazo, es indispensable determinar:
El horizonte de
la planeación
También llamado el intervalo de tiempo, está determinado por el periodo durante el cual va a realizarse el análisis y mientras más pequeño sea el horizonte de planeación, más exacto resulta el análisis.
También llamado el intervalo de tiempo, está determinado por el periodo durante el cual va a realizarse el análisis y mientras más pequeño sea el horizonte de planeación, más exacto resulta el análisis.
La
disponibilidad de capital
Este para realizar la compra de los activos según lo planeado y lo proyectado
Este para realizar la compra de los activos según lo planeado y lo proyectado
5.5 Ingeniería de costos
Ingeniería de
valor, es un método sistemático utilizado para analizar y mejorar el valor
en un producto, diseño, sistema o servicio. Es una metodología para solucionar
problemas y/o reducir costos mientras que mejora requisitos de desempeño/
calidad.
— Cuando
en ingeniería de valor se habla de reducir costos, se podrían referir o
a los costos totales del ciclo de vida o a los costos directos
de construcción.
— Los
costos totales del ciclo vital son los gastos totales sobre la vida entera
del producto. Esta medida de costo es la más aplicable a los bienes de equipo
costosos, e incluye costos de planeación, diseño, construcción, costos de
mantenimiento y operación, y el costo de desinstalación
— . Ahorro de dinero
— Reducción de
tiempos
— Mejora de:
— Calidad, Seguridad,
Confiabilidad, Mantenimiento y Desempeño.
— Por ello requiere
recursos humanos, financieros, tecnológicos y materiales para eliminar costos innecesarios,
sin sacrificar calidad ni desempeño y mejorar calidad o desempeño sin
incrementar costos.
5.5.1 Efectos de la inflación
La
inflación provoca un aumento de los beneficios, puesto que los salarios y los
demás costes se modifican en función de las variaciones de precios, y por lo
tanto se alteran después de que los precios hayan variado, lo que provoca aumentos en la inversión de capital
y en los pagos de dividendos e intereses Puede que el gasto de los individuos
también aumente debido a la sensación de que más vale comprar ahora porque
después será más caro; la apreciación potencial de los precios de los bienes duraderos puede atraer a los
inversores.
La
inflación nacional puede, de forma temporal, mejorar la situación de la balanza
comercial si se puede vender la misma cantidad de bienes a mayores precios Los
gastos del gobierno también aumentan porque suelen estar explícita, o
implícitamente, relacionados con las tasas de inflación para mantener el valor
real de las transferencias y servicios que proporciona el gobierno Los
funcionarios también pueden prever la inflación y por lo tanto establecer
mayores necesidades presupuestarias previendo unos menores ingresos impositivos
reales debido a la inflación.
Sin
embargo, a pesar de estas ganancias
temporales, la inflación distorsiona la actividad económica normal; cuanto
menos regular sea la tasa de inflación, mayor serán estas distorsiones
Normalmente, los tipos de interés reflejan la tasa de inflación esperada;
cuanto mayor sea ésta, más altos serán los tipos de interés y más aumentarán
los costes de las empresas,
además de disminuir los gastos de consumo y el valor real de los bonos y las
acciones Los mayores tipos de interés en las hipotecas y el aumento del precio
de los alquileres disminuye la tasa de construcción de viviendas.
La
inflación disminuye el poder adquisitivo de los ingresos y de los activos
financieros, por lo que reduce el consumo, sobre todo si los consumidores no
pueden, o no quieren, acudir a sus ahorros o aumentar el volumen de sus deudas
La inversión de las empresas también disminuye a medida que la actividad
económica se reduce, y los beneficios son menores porque los trabajadores demandan un aumento de sus salarios
mediante cláusulas que obligan a los empresarios a defender a los trabajadores
de la inflación crónica
mediante subidas salariales
automáticas en función del aumento del coste de la vida Los precios de casi
todas las materias primas responden rápidamente ante señales inflacionistas.
Los
mayores precios de los bienes que se exportan pueden disminuir las ventas en el
exterior, creando déficit comerciales y problemas en los tipos de cambio La
inflación es uno de los principales determinantes de los ciclos económicos que
provocan distorsiones en el nivel de precios y de empleo, así como una incertidumbre económica a nivel
mundial Los efectos de la inflación sobre el bienestar individual dependen de
muchas variables.
Aquellas
personas que tienen ingresos
relativamente fijos, sobre todo cuando pertenecen a los grupos de menores
ingresos, están muy afectadas por la creciente inflación, mientras que aquellas
que tienen ingresos flexibles pueden mantener su nivel de bienestar e incluso
mejorarlo Aquellas personas cuyos ingresos provienen de activos con valores
nominales fijos, como las cuentas de ahorro, las pensiones, las pólizas de
seguros y los instrumentos financieros a largo plazo padecen una pérdida de
riqueza real; sin embargo, aquellos activos cuyo valor es variable, como la
propiedad inmobiliaria, las obras de arte, las materias primas y los bienes duraderos
pueden experimentar subidas de precios iguales o superiores al alza del nivel
general de precios Los trabajadores del sector privado exigirán que sus
contratos laborales lleven cláusulas de ajuste que permitan que sus salarios no
padezcan la subida del coste de la vida.
5.5.2 Estimación de costos y asignación de costos indirectos
palabras claves: costeo, costo basado en actividades, costos indirectos,
modelo abc
el método de costeo "abc" sostiene que cada renglón de los gastos
indirectos de producción está ligado a un tipo de actividad específica y es
explicado por lo tanto por una "medida de actividad" diferente; dicho
de otro modo, lo que explica el comportamiento
de los costos de los departamentos indirectos (considerados la mayoría de ellos
como fijos según el pensamiento
contable tradicional), son las distintas transacciones o actividades que
consumen de ellos los productos
terminados en su elaboración. en un sistema
de costeo abc, se asigna primero el costo a las actividades y luego a los
productos, llegando a una mayor precisión en la imputación.
el modelo abc brinda los siguientes beneficios:
- facilita el costeo justo por línea de producción, particularmente donde
son significativos los costos generales no relacionados con el volumen.
- analiza otros objetos del costo además de los productos.
- produce medidas financieras y no financieras, que sirven para la gestión
de costos y para la evaluación
del rendimiento operacional.
- ayuda a la identificación y comportamiento de los costos y de esta forma
tiene el potencial para mejorar la estimación de costos.
1ra fase: esta fase la
constituyen los sistemas
de costos históricos en los cuales no se hace distinción de costos fijos y
variables, ni entre reales y estándares. no se posibilita la planificación
ni el control.
2da fase: se ubican en
esta fase los costos estándares y los presupuestos
flexibles en un intento de posibilitar la planeación
y control, efectuándose distinción de costos fijos y variables.
3ra fase: es la aplicación
del costo basado en actividades o costo abc tomando como base costos reales, es
considerado un sistema de costos contemporáneo, donde su diferencia con los
sistemas de costos tradicionales de las fases i y ii son reparto de los costos
indirectos de producción el cual se realiza en función
de las actividades relevantes de la empresa.
4ta fase: es igualmente la
aplicación del costo basado en actividades, pero utilizando el enfoque
adicional del cálculo de costos
estándar y análisis
de variaciones.
etapas para la asignación:
primera etapa: en esta etapa, los costos se clasifican en un conjunto de costos generales
o pool para los cuales las variaciones pueden explicarse mediante un solo
cost-driver (inductor de costos).
segunda etapa: en esta etapa, el costo por unidad de cada pool es asignado a los
productos. se hace utilizando el ratio de pool calculado en la primera etapa y
la medida del montante de recursos
consumidos por cada producto.
el cálculo de los costos asignados desde cada pool de costo a cada producto
es:
Costos generales aplicados = ratios de pool x
unidades utilizadas de cost- driver
el total de costos generales asignados de esta forma se divide por el
número de unidades producidas. el resultado es el costo unitario de costos
generales de producción. Añadiendo este coste al unitario por materiales
y por mano de obra directa, se obtiene el costo unitario de producción.
factores de asignación:
los factores de asignación, están relacionados con las etapas frente a su diseño
y operatividad de forma directa. estos factores son la elección de pools de
costos, la selección
de medios
de distribución de los costos generales a los pools de costos y la elección de
un cost-drivers para cada pool de costo. estos factores representan el
mecanismo básico de un sistema abc.
en la actualidad el sistema tradicional de asignación de costos indirectos
empleado en muchas de las empresas dedicadas a la producción agrícola, se
efectúa sin identificar, estudiar y analizar a fondo el origen y variaciones de
los gastos indirectos de producción.
se acostumbra asignar los costos indirectos de producción arbitrariamente,
mediante una distribución o prorrateo, que toma como base el salarios,
horas – hombre
u horas – máquina. este método de asignación tradicional, asume que hay una
relación directa entre los costos indirectos y dichos factores.
la realidad de una empresa
agrícola es que el aumento en las ventas
no significa necesariamente un aumento en las utilidades, que en su portafolio
de productos los hay que reportan ganancias y otros que reportan perdidas y que
a veces no hay mucha claridad sobre de donde vienen las ganancias o por donde
se está yendo.
las empresas de la rama agrícola, especialmente las que tienen muchos
productos y un alto nivel de costos indirectos, actualmente prefieren aplicar
el "costeo basado en actividades" (abc), para en vez de asignar
costos, rastrear cada categoría de gastos relacionada con un objeto de costeo.
son múltiples las actividades indirectas que se pueden identificar en la
producción agrícola, entre ellas se destacan:
·
el empleo de la
mecanización, en todas las fases y actividades de la producción
·
el riego de agua
·
los trabajos con
animales
·
la actividad de talleres
de reparación de implementos agrícolas
·
los gastos de almacenaje
de insumos y producción terminada, los de seguridad
y protección y los relacionados con a la dirección
de los procesos
productivos
·
etc.
para la asignación de los gastos de esas actividades a la producción en
proceso se extiende el empleo de bases de distribución (por ejemplo el gasto de
salarios en los diferentes cultivos) que no guardan relación con la influencia
de la actividad en el cultivo.
las ventajas de emplear el modelo abc en las
empresas agrícolas están fundamentadas en tres aspectos:
1ro.- control porque al tener más información
tiene mejor planificación.
2do.- gestión porque hay mejor flujo de información de los procesos de las actividades y
brinda datos
financieros y no financieros y mayor información de la estructura
de costo.
3ro.- ahorro
de costo permite una forma más precisa de asignar costos, se
establece relación causa – efecto, se puede actuar sobre los causantes del
costo (actividades), se pueden eliminar actividades.
Caracterización de los principales cultivos y
áreas de servicios
a la producción.
Generalmente el sistema de costos aplicado en la agricultura permite que de
forma general se utilice el procedimiento
para calcular, registrar, y planificar los costos de cada cultivo.
Ejemplificación de la asignación de costos indirectos
por el método abc en la agricultura.
en el caso de la "granja agrícola xxxxx", se identifican las
actividades asociadas a la producción pero los gastos indirectos de producción
no son identificables directamente con la misma, ellas son:
identificación de las actividades indirectas a la
producción.
- actividad de maquinaria agrícola: presta servicios de roturación y
preparación de la tierra
y de algunas labores culturales a los cultivos,
- actividad de maquinaria servicios: brinda servicios de traslado de
recursos, productos y personal.
- actividad de taller: presta servicios de mantenimientos y reparaciones
corrientes de equipos.
- actividad de riego: servicios relacionados con el riego de agua
a los cultivos
- actividad de dirección, seguridad y protección a instalaciones y
cultivos.
los costos indirectos de producción de cada actividad son los siguientes:
gastos de maquinaria.
el gasto del área de maquinaria se recibe diferenciando las que pertenecen
a la preparación de suelo
y los servicios de transporte
obrero, recolección de productos y otros.
5.5.3 análisis de economía después
de impuestos
Análisis después
de impuestos utilizando vp y va
Recordando
la siguiente terminología tendremos la oportunidad de comprender mejor los
términos empleados en esta sección, así tenemos que:
fen
= fondo de efectivo neto
fen
= ingresos – desembolsos.
fen
= entradas de efectivo – salidas de efectivo
Representa la cantidad de
efectivo real resultante que fluye hacia la compañía, es decir la entrada de
dinero, considerando esta entrada de dinero neto como una cantidad positiva.
en el caso que la resultante del
flujo de efectivo neto sale de la compañía, es decir sale dinero o hace
desembolsos, esto hace que se considere una cantidad negativa. Lógicamente se
debe considerar un determinado periodo de tiempo generalmente un año.
el análisis del flujo de efectivo
neto después de impuestos implica que se utilizan las cantidades en todos los
cálculos para determinar el vp, va, tir, o cualquiera que sea la medida de
valor de interés para el analista económico.
Considerando que el flujo de
efectivo neto después de impuestos es igual a la cantidad del flujo de efectivo
después de impuestos (fedi).
si se establece la mar después de
impuestos, a la tasa del mercado para calcular los vp o el va para un proyecto
se utilizan los valores del flujo de efectivo neto.
cuando hay cantidades fen
positivas y negativas, los valores de vp o va son menores que cero significa
que la TMAR después de impuestos no se ha logrado, es decir, que la alternativa
no es viable financieramente.
cuando se tienen alternativas mutuamente excluyentes se utilizan
los siguientes parámetros para seleccionar la mejor alternativa.
SALGA DEL DESAFÍO FINANCIERO CON LA AYUDA DE drbenjaminfinance@gmail.com
ResponderEliminarHe estado en un lío financiero durante los últimos meses, soy una madre soltera con niños que cuidar. Mi nombre es REBECCA MICHAELSON y soy de Ridley Park, Pennsylvania. Hace un par de semanas, mi amiga me visitó y, a lo largo de nuestra conversación, me habló del Dr. BENJAMIN OWEN FINANCE de (drbenjaminfinance@gmail.com); que él puede ayudarme a salir de mi situación financiera, nunca lo creí porque he gastado tanto dinero en diferentes prestamistas que no hicieron nada más que huir con mi dinero. Ella me aconsejó, lo intenté porque ella y algunos de sus colegas también fueron rescatados por este prestamista enviado por Dios con préstamos para revivir sus negocios moribundos y pagar facturas. así que le envié un correo y le expliqué todo sobre mi situación financiera y, por lo tanto, me guié por el proceso de préstamo, que fue muy breve y fácil. Después de que se concedió mi solicitud de préstamo por valor de $178,000.00 USD, todo lo que hice fue seguir el proceso y ser cooperativo y hoy soy un orgulloso propietario de un negocio que comparte el testimonio del prestamista enviado por Dios. También puede comunicarse con él a través de la empresa WhatsApp +19292227023 Correo electrónico drbenjaminfinance@gmail.com